Compliance im Transaktionsgeschäft / M&A

Turm bei Nacht[Photo: Office Building Nietzer&Häusler, 9th Floor]

Im Rahmen einer Due Diligence wie aber auch bei der Abfassung und Verhandlung von Garantien / Representations & Warranties und Haftungsobergrenzen / Liability Caps stellt sich – insbesondere bei grenzüberschreitenden (hier ganz besonders bei US-Transaktionen) –  immer wieder die Frage, inwieweit und im welchem Detailgrad Compliance per se und Compliance Management beim zu kaufenden Unternehmen adressiert werden muss (u.a im Hinblick auf fortbestehende Haftung des Zielunternehmens für Fehlverhalten vor dem Übertragungsstichtag) oder sollte. Ein Blick in den Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) oder die Department of Justice (DOJ) Sentencing Guidelines sensibilisiert hierfür, darüberhinaus sind die nachfolgenden Links als Richtschnur und Einführung interessant für denjenigen, der sich mit diesem (zunehmend ausufernden) Thema näher befassen möchte.  Ergänzend  verweisen wir auf Weiterlesen

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COMPLIANCE TRAINING, PART I

http://fcpacompliancereport.com/wp-content/uploads/2016/06/Training.jpgIn a recent Slate article, entitled “Ethics Trainings Are Even Dumber Than You Think, author L.V. Anderson railed against what she termed box-checking training where companies put on training not to actually train employees but simply to check the box that training has occurred. Weiterlesen

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Compliance Training – Part II: Risk Ranking and Design

http://fcpacompliancereport.com/wp-content/uploads/2016/06/Compliance-Training-II.jpgYesterday I began what I thought would be a two-part series on compliance training.However, or perhaps more accurately, as usual, I got carried away so I am now off on a multi-part series on how to design, implement and assess an effective compliance and ethics training program.  Weiterlesen

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Must Read für Startups, die sich den Kopf zerbrechen über den Schutz ihrer Food-Rezepte!

INTELLECTUAL PROPERTY PROTECTION IN THE FOOD SYSTEM: DON’T FORGET THE NDA (By Alan Haus, Royse Law, USA , April 2016)

The article in our Winter issue titled, “Have You Copyrighted Your Trademarks?” addressed trademark and copyright protections for brands in the food system.  We thus know that with a bit of effort, there is a lot of protection available from brand protection.  But how does one protect the contents of the proverbial secret sauce or other valuable information?  That is more challenging, but the short answer is to make careful use of Non-Disclosure Agreements (NDAs).  The recent experience of the Pine Valley food company in litigation against the Ajinomoto food companies illustrates. Weiterlesen

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FIFA, the DOJ and the Global Fight Against Corruption

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The Department of Justice (DOJ) gave the global fight against anti-corruption a huge boost last week when it announced it was bringing charges against 14 members or persons associated with Fédération Internationale de Football Association (FIFA). To say that the scope and breadth of the charges were breathtaking really does not capture this moment in history for the anti-corruption advocates around the globe. Weiterlesen

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Senn on 10 Best Practices in a Cross-Border Investigation – Part II

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Today we celebrate Texas Letters. I know that might sound counter-intuitive for a state that is bunkering down for the anticipated Jade Helm invasion but there is a literary tradition that is certainly well known. On this day 79 years ago in 1936 Larry McMurtry was born in Wichita Falls, Texas. Weiterlesen

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Senn on 10 Best Practices in a Cross-Border Investigation – Part I

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Today we celebrate a closure for it was on this day in 1935 that probably the best-known baseball player in the history of the game, George Herman ‘Babe’ Ruth, retired. While many of his records were broken with the march of history, his career slugging percentage of .690 remains the highest in Major League history. Weiterlesen

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Federal Judge Rejects Expansive Interpretation of False Claims Act

Spring 16An Ohio federal judge dismissed a False Claims Act lawsuit brought against U.S. Bank that could have expanded liability under the statute. The plaintiff, a legal aid group, claimed that U.S. Bank was defrauding the federal government through its mortgage practices. But as the New York Times reports, the judge rejected the lawsuit as based on publicly-known information. Weiterlesen

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Senn Interview, Part I – Investigations Under the FCPA

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One of the things that I am questioned on is when to bring in outside counsel for a Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) investigation or simply to take a look at an issue that may have raised a Red Flag but is not yet a FCPA violation. Weiterlesen

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Zur Auskunftspflicht des Geschäftsführers einer insolventen GmbH (BGH IX ZB 62/14, 05.03.2015)

Spring 8Nach §§ 97, 101, 20 InsO ist der Geschäftsführer einer GmbH verpflichtet, dem Insolvenzgericht, dem Insolvenzverwalter, dem Gläubigerausschuss und u. U. auch der Gläubigerversammlung Auskunft über die wirtschaftlichen Verhältnisse und Geschäfte der insolventen Gesellschaft zu erteilen.

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